អ្នកដឹកនាំ និងស្ថាប័នឧស្សាហកម្មឥណ្ឌាបន្តលះបង់ថាមពល ដើម្បីមើលពីរបៀបដែលទិដ្ឋភាពការធ្វើដំណើរអាចត្រូវបានកែលម្អ។ ពួកគេទាមទារឱ្យមានការធូរស្រាល ប៉ុន្តែក៏ធ្វើការផ្តល់យោបល់ដើម្បីឱ្យមានការជួយសង្គ្រោះផងដែរ ទិដ្ឋភាពសេដ្ឋកិច្ចក្រោយកូវីដ ធ្វើឱ្យប្រសើរឡើង។
ការបិទជិត 50 ថ្ងៃ និងការផ្អាកប្រតិបត្តិការស្ទើរតែទាំងស្រុងបានជំរុញឱ្យអាជីវកម្មជាច្រើនចូលទៅក្នុងទីតាំងមិនច្បាស់លាស់។ ឆ្ពោះទៅមុខ ទីតាំងសាច់ប្រាក់ដ៏សំខាន់អាចបណ្តាលឱ្យមានការរំលោភលើកិច្ចព្រមព្រៀងផ្តល់ប្រាក់កម្ចី លទ្ធភាពនៃការទម្លាក់ចំណាត់ថ្នាក់ និងការបង្កើនល្បឿននៃការលោះនៅក្នុងករណីមួយចំនួន ដែលបង្ខំឱ្យក្រុមហ៊ុនទទួលបានការកើនឡើងនៃដើមទុន។
ចំពេលមានការព្រួយបារម្ភកាន់តែខ្លាំងឡើងថាការដួលរលំនៃអាជីវកម្មដ៏ធំអាចបណ្តាលឱ្យមានការចាក់សោរប្រព័ន្ធ / ការបរាជ័យនៃប្រព័ន្ធធនាគារ FICCI និង Deloitte បានសហការបង្កើតដំណោះស្រាយឈ្នះឈ្នះចំពោះស្ថានភាព logjam ដែលកំពុងរារាំងការបន្តអាជីវកម្ម។ វាណែនាំវិធីសាស្រ្តសាមញ្ញពីរជំហាន។ ទីមួយគឺការញែកផលប៉ះពាល់នៃស្ថានភាពសេដ្ឋកិច្ចក្រោយកូវីដលើអាជីវកម្ម និងផ្លាស់ប្តូរការខាតបង់ពី P&L ទៅតារាងតុល្យការ។ ជំហានទីពីរ តម្រូវឱ្យវិស័យធនាគារឈានជើងចូល និងផ្តល់ការធូរស្រាលដោយផ្តោតជាសំខាន់ក្នុងទម្រង់នៃ Crisis Liquidity Bridge តាមរយៈកម្ចីបន្ថែមរយៈពេលធ្វើការដើមទុន (WCTL) កម្ចីរយៈពេលការប្រាក់ដែលបានផ្តល់មូលនិធិ (FIT L) និងមធ្យោបាយពាក់ព័ន្ធផ្សេងទៀតដែលអាជីវកម្មអាចទាមទារដើម្បីជំនះ។ ផលប៉ះពាល់សេដ្ឋកិច្ចក្រោយកូវីដ។
លោកបណ្ឌិត Sangita Reddy ប្រធាន FICCI បាននិយាយថា "មធ្យោបាយតែមួយគត់ដើម្បីធានានិរន្តរភាពនៃអាជីវកម្មក្រោយការបិទទ្វារ និងការពារសេដ្ឋកិច្ចគឺដោយការបន្សាប ផលប៉ះពាល់កូវីដ និងគាំទ្រអាជីវកម្មដែលមានសក្តានុពលក្នុងការវិលត្រឡប់មកវិញ។ ការធានាឱ្យមានការបន្តអាជីវកម្មរបស់អាជីវកម្មធំៗ មានសារៈសំខាន់ក្នុងការធ្វើឱ្យសេដ្ឋកិច្ចមានដំណើរការឡើងវិញផងដែរ ដោយសារ 50% នៃ MSMEs ពឹងផ្អែកលើអាជីវកម្មបែបនេះ។ នាងបានពន្យល់បន្ថែមថា នេះអាចត្រូវបានធ្វើដោយការឆ្លើយតបរួមគ្នាពីរដ្ឋាភិបាល ធនាគារ RBI និងធនាគារ ជាមួយនឹងការចំណាយតិចតួចបំផុតចំពោះអ្នកដកប្រាក់។
លោក Sumit Khanna ដៃគូក្រុមហ៊ុន Deloitte India បាននិយាយថា “សូម្បីតែអាជីវកម្មប្រកបដោយនិរន្តរភាពក៏ត្រូវអត់ឃ្លានសម្រាប់សាច់ប្រាក់ងាយស្រួលដែរ។ យើងស្នើឱ្យពន្យារការខាតបង់ដែលទាក់ទងនឹង COVID ដោយអាជីវកម្ម និងប៉ាន់ប្រមាណនូវការគាំទ្រស្ពានវិបត្តិហិរញ្ញវត្ថុសម្រាប់ឧស្សាហកម្ម INR 3- 4 lakh crores ដើម្បីបំពេញចន្លោះដែលបានបង្កើតតាមរយៈប្រព័ន្ធធនាគារ។ ដោយសារការធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំងនៃប្រាក់ចំណូលដែលបំពានលើកិច្ចព្រមព្រៀងផ្តល់ប្រាក់កម្ចី និងការខកខានដែលអាចកើតមានបានគំរាមកំហែងដល់ធនាគារដែលទទួលបានដោយការរក្សា NPAs លទ្ធផលនៅក្នុងការត្រួតពិនិត្យ។ រដ្ឋាភិបាលធានានូវឥណទាននេះ និង RBI ហើយធនាគារធ្វើការរួមគ្នាដើម្បីធានាថាអាជីវកម្មប្រកបដោយនិរន្តរភាព និងខ្សែសង្វាក់តម្លៃរបស់ពួកគេត្រូវបានរក្សាទុក។
របាយការណ៍បានគូសបញ្ជាក់ថាលក្ខណៈពិសេសនៃការលោះនៃសំណើនេះគឺថារដ្ឋាភិបាលមិនទទួលយកការហូរចេញពីមូលនិធិណាមួយមុនឡើយ។ រដ្ឋាភិបាលតម្រូវឱ្យផ្តល់ការធានាលើប្រាក់កម្ចីធនាគារដោយផ្អែកលើការវាយតម្លៃដោយធនាគារផ្តល់ប្រាក់កម្ចី ដែលត្រូវបានណែនាំដោយប៉ារ៉ាម៉ែត្រកំណត់ដោយ RBI ។ ខណៈពេលដែលអាចមានការខុសឆ្គង បើទោះបីជាមានការត្រួតពិនិត្យជាបន្ត និងយ៉ាងម៉ត់ចត់ក៏ដោយ ពួកគេត្រូវបានរំពឹងថានឹងមានក្នុងរង្វង់ 10% ដែលត្រូវការជំនួយពី INR 30,000 - 40,000 crore ដល់ធនាគារក្នុងរយៈពេល 5 ឆ្នាំដោយរដ្ឋាភិបាល។
សំណូមពរមានចំណុចវិជ្ជមានជាច្រើន៖
- ការងើបឡើងវិញយ៉ាងឆាប់រហ័សនៃសេដ្ឋកិច្ច និងការរក្សាការងារ
- កំណើនលឿនជាងមុននៃការប្រមូលពន្ធលើប្រាក់ចំណូល និងការប្រមូលពន្ធសម្រាប់រដ្ឋាភិបាល៖ សន្មត់ថាការប្រមូល GST ប្រចាំខែបានធ្លាក់ចុះ 50% ទៅ 50,000 រូពីល្ងាចក្នុងស្ថានភាពសេដ្ឋកិច្ចក្រោយកូវីដ ហើយជាមួយនឹងជំនួយសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលតាមរយៈធនាគារ ការប្រមូល GST រស់ឡើងវិញក្នុងអត្រាបង្កើនល្បឿន រដ្ឋាភិបាលនឹងអាចប្រមូលបានបន្ថែមទៀតក្នុងរយៈពេល 5 ឆ្នាំ។
- ដោយសន្មតថាមានការរីករាលដាល 1% លើការខ្ចីប្រាក់របស់ធនាគារ និងការចំណាយផ្សេងទៀត ប្រាក់ចំណូលប្រចាំឆ្នាំរបស់ធនាគារនឹងប្រសើរឡើងដោយ INR 3 ទៅ 4 ពាន់លាន ហើយផ្តល់នូវខ្នើយដើម្បីស្រូបយកលំនាំដើមដែលមានសក្តានុពលដោយអាជីវកម្ម។
របាយការណ៍នេះបានសង្កត់ធ្ងន់ថាអត្ថប្រយោជន៍ឆ្ងាយជាងការបង្ហាញមានកំណត់ដែលបានប៉ាន់ប្រមាណ។ សំណើនេះក៏កាត់បន្ថយការប្រឈមមុខនឹងសក្តានុពលសំខាន់ៗរបស់ធនាគារឆ្ពោះទៅរក NPA នៃ > INR 3 lakh crore (@ 10% លំនាំដើមលើឥណទានធនាគារដល់ឧស្សាហកម្ម) និងការគាំទ្ររបស់រដ្ឋាភិបាលជាបន្តបន្ទាប់ឆ្ពោះទៅរកមូលធននីយកម្មរបស់ធនាគារដើម្បីដោះស្រាយការបាត់បង់ដើមទុនរបស់ពួកគេ លើគណនីបាត់បង់ការប្រាក់ និងបន្ថែម។ ការផ្តល់។ នេះអាចត្រូវបានកាត់បន្ថយដោយការផ្តល់នូវការគាំទ្រសារពើពន្ធទាបនៃ INR 30,000 - 40,000 crore ដល់ធនាគារក្នុងរយៈពេល 5 ឆ្នាំ។ ផលវិបាកនៃការមិនចាត់វិធានការសង្គ្រោះជីវិតដើម្បីជួយដល់អាជីវកម្មនឹងមានច្រើនជាង។
#ដំណើរកសាងឡើងវិញ
អ្វីដែលត្រូវយកចេញពីអត្ថបទនេះ៖
- The second step requires the banking sector to step in and provide focused relief in the form of Crisis Liquidity Bridge through additional Working Capital Term Loan (WCTL), Funded Interest Term Loan (FIT L), and other relevant facilities that businesses may require to overcome the post-COVID economic impact.
- The proposal also mitigates significant potential exposure of banks towards NPA of >INR 3 lakh crore (@10% default on bank credit to industry), and subsequent government support towards capitalization of banks to address their capital erosion on account of loss of interest and additional provisioning.
- Amidst mounting apprehensions that collapse of businesses en masse can precipitate a systemic lockdown/failure of the banking system, FICCI and Deloitte have co-developed a win-win solution to the logjam situation that is impeding business continuity.
